SAMMENLIGNING AF ROBOTRÅDGIVERNE: NORD, SPARINDEX, DARWIN, JUNE OG NORA

Hans-Christian Helboe

Portfolio Manager

Det vælter frem med digitale investeringstjenester, der alle vil gøre det nemmere og billigere at investere som privatinvestor. Her er en oversigt.

(Opdateret d. 23.06.2022)

Hvad er en investeringsrobot?

Der findes grundlæggende to måder at investere på:

Du kan gøre-det-selv
Du kan få nogle andre til at gøre-det-for-dig

En investeringsrobot er en moderne og digital løsning til andre-gør-det-for-dig muligheden.

Den mulighed går også under navnet formuepleje og traditionelt set har det været et produkt, hvor du skulle møde op i banken og blev solgt en investeringsløsning af produkter, der nok mere var i bankens interessere end i din egen.

Med investeringsrobotterne er brugerrejsen rykket online og er blevet digitaliseret, hvilket også har den effekt, at det hele er langt mere transparent.

Det er med andre ord også blevet nemmere for dig som investor at forstå, hvordan dine penge bliver placeret.

Robotterne kommer

Der er efterhånden kommet flere forskellige investeringsrobotter til i Danmark - hovedparten af dem vil gøre det nemmere, billigere og ikke mindst mere transparent at investere som almindelig investor.

Først blev NORD.investments lanceret (i samarbejde med Saxo Bank), derefter kom June af Danske Bank, herefter kom SparInvests Sparindex, der ikke eksisterer som investeringsrobot længere, senere hen Bankinvests Darwin, og så kom Nordeas Nora. Desuden er Jyske Bank også kommet med deres bud på en robotrådgiver, Jyske Munnypot, nu kaldet Jyske NemInvestering, der dog i modsætning til de andre robotrådgivere er baseret på bankens aktivt forvaltede investeringsforeninger. Jyske NemInvestering er grundet den aktive investeringsstrategi markant dyrere end de andre robotrådgivere på markedet.

Nogle investeringsrobotter (heriblandt NORD), har det til fælles, at de har fokus på lave omkostninger og hver især finder den bedste investeringsløsning tilpasset dig.

De investeringsrobotter der er tilknyttet en bank, sælger og rådgiver stadig om bankens produkter, men i det mindste er omkostningerne oftest lavere end ved deres egne aktivt forvaltede investeringsprodukter.

Hos NORD foregår det hele på baggrund af din besvarelse af en række spørgsmål, der vedrører henholdsvis din tidshorisont, risikotolerance samt risikoevne. Tilsammen danner dine svar en risikoprofil, som er det, der anvendes til at foreslå dig en investering, der passer til lige netop dig.

Herunder kan du se sammenligningen af de forskellige danske robotrådgivere i en tabel - sammenligningen kan ses som en slags anmeldelse af de forskellige løsninger, NORD, Darwin, June og Nora. Den kan hjælpe dig med at vælge den rigtige robotrådgiver.

Sammenligning af investeringsrobotterne

	NORD.investments	Darwin - flere banker	June fra Danske Bank	Nora fra Nordea
Produkt:	ETF'ere i eget depot	Danske investeringsforeninger i eget depot, placeret i en af 13 danske banker	Investeringsforening hjemhørende i Luxembourg i eget depot, placeret i dansk bank	Investeringsforening hjemhørende i Finland i eget depot, placeret i dansk bank
Uvildighed:	NORD er en selvstændig investeringsrådgiver og har uvildigt udvalgt de bedste og billigeste fonde i verden	Investeringsbeviserne i Darwin er alle afdelinger under Investeringsforeningen BankInvest	June peger på egne produkter	Nora peger på egne produkter
Totale årlige omkostninger:	0,6-0,8 pct.	0,76-0,99 pct.**	0,79 pct.	0,70-0,86 pct.
Mulighed for at investere pensionsmidler:	Ja - henholdsvis ratepensions-, kapitalpensions- og aldersopsparingsmidler (ved flytning af eksisterende pension).	Nej	Nej	Nej
Banksikkerhed***:	Ja	Ja	Ja	Ja
Personlig tilpasning:	20 risikoprofiler	4 risikoprofiler	4 risikoprofiler	5 risikoprofiler
Mulighed for at skifte risikoprofil:	Ja	Ja	Ja	Kendes ikke
Mulighed for at investere til flere risikoprofiler:	Ja	Nej	Nej	Nej
Mulighed for ansvarlig investering:	Ja	Ja	Ja	Ja
Beskatningsform:	Aktiefonde er fra 2020 aktieindkomstbeskattet og obligationsfonde er kapitalindkomstbeskattet	Obligationsprodukter er kapitalindkomstbeskattet og aktieprodukter er aktieindkomstbeskattet	Kapitalindkomstbeskattet efter lagerprincippet	Kapitalindkomstbeskattet efter lagerprincippet
Investeringsplan:	Ja (gratis for alle)	Nej	Ja (skal dog være kunde for at få investeringsplan)	Ja (skal dog være kunde for at få investeringsplan)
Depotmuligheder:	Frie midler, selskabsmidler (VSO-optimeret****) og pensionsmidler	Frie midler	Frie midler og selskabsmidler (VSO-optimeret)	Frie midler
Lancering:	December 2016	Februar 2018	Maj 2017	Oktober 2018
Minimumsinvestering:	10.000 kr.	1.000 kr.	100 kr.	100 kr.
Maksimumsinvestering:	Ingen øvre grænse	Ingen øvre grænse	Ingen øvre grænse	Ingen øvre grænse
Rebalancering*****:	Ja	Ja	Ja	Ja
Platform:	iPhone- og Android app samt Web app	iPhone- og Android app	iPhone- og Web app	Web app
Investeringsstrategi:	Datadrevet og udelukkende passiv tilgang (dog med rebalancering)	Datadrevet og delvis aktiv tilgang. Strategien er en dynamisk proces, hvor der justeres i porteføljesammensætningen på baggrund af forventningerne til udviklingen på de internationale finansielle markeder	Delvis aktiv tilgang. Bankens eksperter omlægger løbende porteføljen efter deres subjektive skøn	Delvis aktiv tilgang. Bankens eksperter omlægger løbende porteføljen efter deres subjektive skøn
Mulighed for at se ens tidsvægtede afkast******:	Ja	Nej	Nej	Nej
Kundeservice:	E-mail, chat og telefon (+ introkald)	E-mail og telefon	E-mail og telefon	Telefon og chat
Trustpilot:	Fremragende (4.9 ud af 5.0) (baseret på flere end 500 anmeldelser)	Ingen score	Under middel (2.4 ud af 5.0)	Ingen score

** Darwin: Udover de totale årlige omkostninger koster det 10 kr. at sælge sin portefølje.
*** Banksikkerhed: Man skal skelne mellem kontanterne og værdipapirerne. Garantiformuen (tidligere kaldt indskydergarantifonden) sikrer, at kontantindestående hos alle fem robotrådgiveres aftale/depot/partner-bank(er), er beskyttet med op til ca. 750.000 kr. (helt konkret 100.000 Euro) Hvad angår værdipapirerne (de ETF'ere, du ejer som kunde), så tilhører de altid dig. Det vil sige, at hvis én af bankerne skulle gå konkurs, så vil du få alle dine investeringer udleveret udenom konkursboet.
**** VSO-optimeret:
Virksomhedsskatteordningen gør det muligt for personligt ejede virksomheder som interessentskaber, enkeltmandsvirksomheder og kommanditselskaber, at spare op i virksomheden. Læs mere om det i følgende FAQ, hvor det fremgår, at ETF'erne er særligt interessante, da du i virksomhedsskatteordningen kun kan have lagerbeskattede produkter.
***** Rebalancering: Rebalancering er den proces, hvor vægtene af aktier, obligationer og eventuelt ejendomme, i ens portefølje balanceres tilbage til de oprindelige niveauer. Rebalancering involverer altså et periodisk køb eller salg af aktiver i ens portefølje, hvilket sker for at bibeholde sit originale ønskede forhold mellem afkast og risiko (ens oprindelige risikoprofil).
****** Tidsvægtet afkast:
Det tidsvægtede afkast forstås som det opnåede afkast "renset" for eventuelle ind- eller udbetalinger undervejs i investeringsperioden. Man kan bl.a. bruge det tidsvægtede afkast til at se om man har været "heldig" eller "uheldig" ved de ind- og udbetalinger man i investeringsperioden har foretaget sig. Læs mere om tidsvægtet afkast i følgende blogindlæg.

Hvorfor skal du vælge NORD?

NORD.investments:

Er billigst (helt ned til 0,6 pct. i totale årlige omkostninger), hvilket ofte fører til højere afkast - du kan se NORDs historiske afkast på NORDs afkastside. Op til 28,7 % i afkast i 2021.
Mulighed for investering af både frie midler, selskabsmidler og pensionsmidler.
Har klart den højeste Trustpilotscore på 4.9 ud af 5.0
Er den eneste investeringsrobot, der ikke er kontrolleret af en bank.
Uvildigt udvalgte produkter. NORD peger ikke på egne produkter, men vælger de bedste og billigeste indeksfonde i verdenen.
Har 20 forskellige risikoprofiler, så du kommer din sande risikoprofil tættere end hos de andre investeringsrobotter, der blot har mellem 3-5 forskellige risikoprofiler.
Det er kun hos NORD, at du har mulighed for at investere til flere forskellige risikoprofiler på samme tid.
Det er kun hos NORD, at du har mulighed for at se dit tidsvægtede afkast.

Alle ansatte i NORD.investments har selv investeret via NORD.investments, hvilket i høj grad er udtryk for at have hånden på kogepladen.

Husk, at du altid kan starte med en gratis investeringsplan.

Gratis investeringsplan

Husk, at du også kan booke en introduktion til NORD.investments eller ringe til os på telefon +45 7196 9628 mellem kl. 9:00 - 17:00, hvis du skulle have nogle spørgsmål.

Kilder:

(Business, Robotrådgivere tripper for at få danskernes formuer i arbejdstøjet)
(Affarsvarlden, Robotkamp om svensk fondmarknad)
(Finanswatch, Nordea Nora står til at blive billigere end June)
(DarwinApp, FAQ)
(DarwinApp, Investeringsforeningen BI)
(Finans.dk, Danske Banks investeringsløsning slår de fleste konkurrenter i afkast)
(Finans.dk, Nordea vil slå June på prisen og etikken følger med gratis)

(June.dk, FAQ)
(Trustpilot, NORD)
(Trustpilot, June)

Dette blogindlæg deler generel viden om økonomisk relaterede emner og er alene udarbejdet som informationsmateriale. Materialet er ikke et tilbud eller en opfordring til køb eller salg af værdipapirer ligesom udtalelser og holdninger udtrykt i materialet hverken er investerings- eller skatterådgivning. Materialet er udarbejdet af NORD.investments Fondsmæglerselskab A/S (i det følgende “NORD.investments”) og baseret på informationer fra kilder udvalgt af NORD.investments, og som NORD.investments anser for at være pålidelige og relevante. NORD.investments påtager sig dog ikke noget ansvar for dispositioner foretaget på baggrund af oplysningerne i blogindlægget.

NORD.investments har tilladelse som fondsmægler og er reguleret af Finanstilsynet. Investorer gøres opmærksomme på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast, kursudviklingen historisk, simulerede afkast og afkastforventninger ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. NORD.investments yder ikke rådgivning vedrørende pensions- og skatteforhold og du henvises derfor til at søge egen rådgivning i fornødent omfang herom. Afkast er, hvis andet ikke er opgivet, beregnet før skat og omkostninger for en standard portefølje.